Liquidación de Scion Asset Management
El destacado inversor Michael Burry, famoso por prever el colapso del mercado hipotecario en Estados Unidos y representado por Christian Bale en la película La Gran Apuesta, ha decidido disolver Scion Asset Management y reembolsar a todos los inversores. En una carta publicada en redes sociales, Burry expresó sus disculpas por no estar en “sintonía” con el mercado y formalizó la baja de su firma ante el regulador estadounidense.
Motivación detrás de la decisión
Esta medida fue tomada tras que Burry advirtiera sobre lo que considera una nueva burbuja financiera y revelara una apuesta arriesgada contra la industria de la inteligencia artificial, manteniendo posiciones cortas sobre Palantir y Nvidia.
En ocasiones anteriores, el inversor había mantenido un perfil bajo debido a la presión del mercado, lo que ha generado interrogantes sobre si ahora busca distanciarse del escrutinio público mientras sigue operando con su propio capital.
Un recorrido por su trayectoria
Burry se destacó al inicio de la Gran Crisis Financiera, cuando las pérdidas en las hipotecas estadounidenses se empezaron a mostrar. En ese contexto, sus instrumentos financieros, los CDS, no reflejaban las pérdidas esperadas y su firma, Scion Capital, sufría grandes pérdidas mensuales.
- Recurría a la ley para bloquear rescates del fondo y así conservar a sus inversores.
- Finalmente, los CDS mostraron su efectividad durante el colapso, generándole enormes beneficios.
Después de una intensa etapa, disolvió Scion Capital y devolvió los fondos multiplicados. Posteriormente, regresó al ámbito de inversión con Scion Asset Management, firma que ahora ha decidido liquidar nuevamente.
Mensaje a los inversores
En su carta fechada el 27 de octubre, Burry comunicó su decisión con total transparencia, confirmando: “Con el corazón apesadumbrado, voy a liquidar los fondos y a devolver el capital antes de final de año”. Aclaró que su “estimación del valor en los activos no está en sincronía con los mercados”, una desconexión que ha persistido durante un tiempo considerable. Finalizó su mensaje con agradecimientos y una sugerencia: “Les deseo bien a todos en sus futuras inversiones”, aconsejando a sus clientes que se comuniquen con su socio Phil Clifton para cualquier gestión futura.
Apuestas estratégicas contra la inteligencia artificial
El anuncio de Burry también coincide con su estrategia bajista contra dos grandes exponentes de la IA. Scion ha divulgado posiciones cortas contra Nvidia y Palantir Technologies, dos compañías que se han vuelto emblemas de las expectativas de crecimiento derivadas de esta nueva tecnología. Burry ha complementado estas acciones con mensajes en redes sociales que sugieren su perspectiva sobre burbuja en el sector.
Implicaciones de su decisión
El hecho de que Scion Asset Management se retire del registro de la SEC no implica necesariamente el cierre de sus actividades operativas ni que Burry abandone sus posiciones contra las grandes tecnológicas. Actualmente, no hay signos de disolución de la empresa, lo que sugiere que su capital personal podría seguir siendo utilizado a través de la misma.
La principal consecuencia inmediata de esta acción es que deja de gestionar capital de terceros, lo que reduce sus requerimientos de reportar inversiones trimestrales, liberándolo de algunas críticas y presiones externas a las que se ha enfrentado en el pasado.
El futuro incierto
Se desconoce si esta liquidación será definitiva o si Burry volverá a emplear la misma estrategia que utilizó tras la crisis de 2008 para relanzarse con una nueva firma. Históricamente, cada vez que ha parecido estar en una posición difícil, ha logrado convertir esos momentos en aciertos significativos. La incertidumbre ahora recae sobre si su análisis actual presagia una nueva burbuja o si, esta vez, el mercado tendrá la razón.
Su salida formal del registro de la SEC denota su elección de operar con mayor discreción, y como en episodios anteriores de su carrera, el tiempo será el encargado de decidir si su nuevo enfoque lo los llevará a tener éxito en sus apuestas.
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