El Aumento del Endeudamiento Familiar
El endeudamiento de los hogares con instituciones no bancarias sigue en aumento, alcanzando actualmente un 31% de la masa salarial mensual. Esto representa un incremento de 9 puntos porcentuales en comparación con diciembre del año pasado, lo que se refleja en un notable crecimiento de la morosidad.
Análisis de la Deuda Total Familiar
Al considerar también el crédito bancario, la deuda total de las familias equivale a 1,3 meses de ingresos promedio. Para los trabajadores informales, el peso del crédito no bancario llega a 1,35 meses de la masa salarial, superando incluso el récord de septiembre de 2022 de 1,34 meses.
Datos Relevantes sobre Créditos No Bancarios
- Las carteras no bancarias suman $11,7 billones, un 136,8% más que el último mínimo registrado en marzo de 2024 en términos reales.
- Los niveles actuales han superado el máximo histórico de marzo de 2018, situándose 15,3% por encima de este.
Morosidad en Aumento
El crecimiento de los créditos no bancarios se ve reflejado en los altos niveles de morosidad. En agosto, el 16,5% de las carteras se encontraba en situación irregular, lo que representa un aumento de 1 punto porcentual comparado con el mes anterior, y más de 9 puntos por encima del mínimo histórico registrado en noviembre, que fue del 7,4%. Este análisis proviene del informe de la consultora EcoGo, basado en datos oficiales del Banco Central.
Tendencias en el Sector Financiero
El 70% de las principales 100 carteras de entidades no financieras han mostrado un incremento en los casos de morosidad. Esta tendencia también se refleja en el sistema bancario, donde la morosidad de las carteleras bancarias alcanzó 3,6% en agosto, aumentando 0,5 puntos en comparación con julio.
Futuro del Crédito No Bancario
Según EcoGo, “lejos de desacelerarse, el crédito no bancario, al que acceden principalmente las familias que no pueden solicitar préstamos a los bancos, ha crecido aún más que en julio. Esto ocurre a pesar de la alta volatilidad de tasas que se inició con el desarme de LEFIs y la intención del gobierno de contener el dólar. A pesar del aumento en el costo de fondeo, que no se ha revertido por completo, la dinámica del crédito no bancario sigue siendo resiliente.”
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