Contexto positivo en los mercados financieros
Un ambiente de relajación en Oriente Medio, junto con una disminución cercana al 5% en el precio del petróleo, impulsó un rebote del 1% en los principales índices de las bolsas de Nueva York este lunes, un fenómeno que también se refleja en los activos argentinos.
Las acciones en el mercado estadounidense experimentan un incremento a medida que los precios del petróleo bajan, justo antes de una semana crucial llena de informes de resultados de grandes empresas tecnológicas y la decisión de la Reserva Federal de EE.UU..
Desempeño del mercado argentino
Hasta las 11 horas, el índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires registró un aumento del 0,7%, alcanzando 3.300.000 puntos. En Wall Street, los ADR y acciones de empresas argentinas también mostraron un panorama mayoritariamente positivo, con Globant liderando los avances con un 5,1% de subida, seguido por el sector bancario que se incrementó en 3%.
Los analistas de la firma Puente señalaron que en esta semana la atención se centrará en los vencimientos del Tesoro y su efecto sobre la liquidez y las tasas a corto plazo. Si se mantienen los flujos comerciales positivos y la demanda privada de dólares se modera, el BCRA podría continuar acumulando reservas. Sin embargo, un fortalecimiento global del dólar podría generar volatilidad en el tipo de cambio.
Situación del petróleo y su impacto
Los bonos soberanos en dólares, tanto Bonares como Globales, tuvieron un aumento promedio del 0,2%, mientras que el índice de riesgo país de JP Morgan disminuyó en siete unidades, situándose en 430 puntos básicos para Argentina.
El petróleo Brent, referencia internacional, cayó un 5,8% hasta ubicar su precio en USD 91,17 el barril para septiembre, gracias al optimismo generado por la pausa en los ataques de EE.UU. a Irán durante dos días consecutivos. Igualmente, el barril de WTI (West Texas Intermediate), referencia en EE.UU., bajó un 5,4%, alcanzando los USD 84,45 por barril.
Sobre el conflicto, Irán afirmó que EE.UU. está “atrapado en el pantano” provocado por sus propias acciones al haber comenzado la guerra contra la República Islámica el 28 de febrero pasado, añadiendo que no se encuentra en disposición de controlar el precio global del petróleo.
El portavoz del Ministerio de Exteriores iraní, Esmail Bagaei, destacó que después de cinco meses de conflicto, EE.UU. está “atrapado en el pantano que ellos mismos crearon”. Según fuentes iraníes, la pausa en los ataques de EE.UU. busca bajar el precio del petróleo, tras una nueva escalada de precios en recientes días.
Perspectivas de los mercados
La mejora en el ánimo de los mercados globales durante el fin de semana, tras el cese temporal de hostilidades entre EE.UU. e Irán, alimentó la esperanza de un posible reinicio de negociaciones de paz después de dos semanas de ataques. La disminución de los precios del petróleo ocurrió también en medio de un creciente optimismo.
La continua caída de los precios del petróleo podría aliviar la presión sobre la Reserva Federal, que anunciará su decisión respecto a las tasas de interés el miércoles 29. Se anticipa que el banco central mantendrá los tipos estables mientras evalúa la evolución de la inflación; sin embargo, no se descarta un posible aumento de tasas en una de las decisiones menos predecibles en años.
Además, la atención se dirigirá a la publicación de informes de ganancias, que incluirán a grandes nombres del sector tecnológico como Microsoft (+2,3%), Meta Platforms (+1,6%), Apple (+0,8%) y Amazon (+1,2%). Todo el interés se concentrará en las previsiones sobre inversión de capital y monetización de la IA, tras los abrumadores resultados de inversiones de Alphabet (+3%) y Tesla (+0,1%) que provocaron caídas en el sector. Al mismo tiempo, los títulos de Space X continuarán su descenso, acumulan una disminución del 25% desde su salida a cotización hace seis semanas.
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